光迅科技(002281)公司动态点评：Q2业绩强势增长创新高 光器件龙头受益
投资建议：公司在电信领域深耕多年，5G 建设推进带动公司电信光模块订单充足，全年有望受益行业红利；此外，公司紧抓数据中心400G 升级机遇，拓展资讯商市场。该机构基于中报业绩上调盈利预测，预计20-22 年营业收入分别为59.37/70.66/82.16 亿元，归母净利润分别为4.97/6.20/7.52亿元，EPS 分别为0.73/0.92/1.11 元，对应PE 分别为44X/35X/29X，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：公司25G 高端芯片量产进度不及预期；下半年5G 建设推进力度不及预期，导致电信领域对光模块采购减少；海外疫情继续蔓延，对北美数据中心领域光模块部署进程，以及公司拓展海外业务造成负面影响；中美贸易摩擦加剧，发达对家对华为制裁持续恶化，影响上游光器件产业。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、12次增持评级、7次强烈推荐-A评级、4次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级、1次增持-A评级。
当升科技(300073)半年报点评：出海战略卓有成效 竞争优势愈发显现
盈利预测与投资建议：该机构维持公司20~22 年归母净利润预测为3.36/4.55/5.75 亿元，对应8 月26日收盘价PE 分别为49.5/36.5/28.9 倍；看好公司在正极材料领域的引领和进阶，有望深度受益于全球电动化浪潮，维持“强烈推荐“评级。
风险提示：1）全球疫情扩散短期内得不到有效应对的风险，会对电动车和数码消费需求形成压制；2）客户拓展不及预期风险，公司主要竞争对手均快速扩建高镍三元产能，影响公司客户开拓及市场份额；3）原材料价格波动风险，金属钴价格下行将影响公司产品定价和收入增速；4）技术路线及安全风险，若整车安全事故频发导致产业变更技术路线，将影响公司技术路线及前期投资回收。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、21次增持评级、11次跑赢行业评级、8次推荐评级、6次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、2次谨慎增持评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级。
